Operazioni straordinarie

servizi

M&A

Assistiamo le aziende nelle operazioni di investimento, di joint venture, oltre che i founder nella fase di dismissione dell’investimento (exit). Le nostre attività sono volte a fornire l’assistenza di natura legale e fiscale nelle delicate fasi dell’operazione. Assistiamo l’impresa nella negoziazione e stesura del term sheet, dell’accordo di investimento e degli altri contratti legati all’operazione.

Forniamo assistenza in operazioni di acquisizione:

analisi del settore industriale e del relativo scenario competitivo;
individuazione delle società target nel settore di attività; loro analisi sotto il profilo economico e finanziario e redazione di un documento informativo di sintesi delle caratteristiche peculiari delle società target;
svolgimento e/o coordinamento delle due diligence necessarie – o comunque opportune – per un completamento delle informazioni e delle conoscenze inerenti le attività di interesse;
indicazione del valore del capitale economico delle società/dei rami di attività/dei marchi selezionati;
avvio dei contatti e delle trattative con la proprietà delle controparti prescelte e negoziazione dei termini e delle condizioni essenziali dell’operazione, in piena collaborazione con i consulenti legali;
negoziazione dei termini e delle condizioni essenziali dell’operazione, in piena collaborazione con i consulenti legali;
coordinamento di tutte le fasi propedeutiche e successive al raggiungimento dell’accordo (closing, verifiche contabili, esecuzione di adempimenti previsti, ecc.).

Forniamo assistenza in operazioni di cessione:

analisi delle motivazioni sottostanti la decisione di cessione, delle implicazioni sulla prevista operazione e della strategia di vendita;
analisi delle controparti potenzialmente interessate e delle possibili motivazioni all’acquisto (competitors, operatori di settori limitrofi o complementari, operatori di private equity);
redazione di un memorandum informativo che sintetizzi le caratteristiche principali e peculiari dell’attività da cedere;
attivazione dei contatti con le controparti in accordo con il cliente e predisposizione e coordinamento di un’eventuale «data room» e della «due diligence» svolta dal/i potenziali acquirenti;
predisposizione e coordinamento di un’eventuale «data room» e della «due diligence» svolta dal/i potenziali acquirenti;
avvio delle negoziazioni, supporto ai vostri consulenti legali nella predisposizione del contratto di compravendita e di tutta la documentazione strumentale al perfezionamento dell’operazione;
coordinamento di tutte le fasi successive propedeutiche e successive al raggiungimento dell’accordo (closing, verifiche contabili, esecuzione di adempimenti previsti, ecc.).

Veicoli d’investimento – S.I.S.

Per gruppi d’investitori, aziende, fondi, costruiamo taylor made veicoli per la gestione degli investimenti, occupandoci dei profili civilistici e fiscali del veicolo, così come degli eventuali profili autorizzatori e di compliance (ove necessari). Holding di partecipazione, società di investimento semplice (S.I.S.), Sgr e fondi di investimento.

Ristrutturazioni

La diversità delle ragioni che portano l’impresa ad avvertire la necessità di ristrutturazione, a seguito di squilibrio economico e/o finanziario, si riflettono nella diversità delle possibili soluzioni e quindi dei possibili interventi che saranno più o meno incisivi a seconda dell’entità e della natura delle cause di squilibrio.
Dopo un’analisi dell’assetto societario, affianchiamo l’impresa nella riprogettazione della struttura organizzativa e giuridica fornendo un supporto consulenziale completo.
Forniamo supporto nella predisposizione di Piani concordatari e Accordi di ristrutturazione.

Valutazione d’azienda

Il processo valutativo esige la fusione di due categorie di competenze: aziendalistiche, per cogliere negli aspetti sostanziali le capacità e le prospettive delle aziende; di finanza aziendale, per dominare nell’aspetto quantitativo temi quali tassi, moltiplicatori, flussi, “premi” e “sconti”, volatilità, sensitività, fondatezza dei modelli e così via.
Il valore d’impresa difficilmente coincide con la somma dei valori dei beni di cui si dispone, poiché l’impresa stessa ha una sua dimensione che va oltre la pura consistenza fisica con cui si presenta sul mercato. È fatta anche di una componente “software” che ne contraddistingue il modus operandi, ne riflette i valori, lo stile, la storia. Oltre alla questione di misurazione dell’attivo e del passivo, è pertanto opportuno considerare gli aspetti immateriali che contraddistinguono la specificità dell’impresa stessa e le sue prospettive.

I nostri servizi

Policy sull’innovazione

Oggi in Italia, come forse mai prima, esiste un quadro regolatorio caratterizzato da un ampio ed eterogeneo insieme di agevolazioni all’innovazione in grado di liberare risorse e generare benefici per le aziende.

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Finanza d’impresa

Lo scenario economico e la tecnologia stanno cambiando il modo di fare impresa generando profondi mutamenti, destinati ad accentuarsi, nella finanza per le imprese. Tanti gli strumenti di finanza c.d. “alternativa” oggi a disposizione delle PMI.

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